Riskienhallinta ja toimeksiantotyypit

Ostaminen ja myyminen markkinahintaan

Asiakkaat voivat käyttää Plus500:aa CFD-välineiden ostamiseen ja myymiseen ajankohtaiseen markkinahintaan (välineelle asetetun hinta-spreadin puitteissa). Kunkin CFD-välineen "markkina-spread" näkyy ponnahdusikkunassa, kun "Osta"- tai "Myy"-painikkeita napsautetaan kaupankäyntialustan aloitusnäytössä. Plus500 on luonut kaupankäyntialustaan erilaisia "toimeksiantotyyppejä", jotka auttavat asiakkaita hallitsemaan riskejä. Rajat ovat erityisen hyödyllisiä, jos internetyhteytesi katkeaa.

Tavoitehinta

Rajahintatoimeksianto (Stop Limit Order) on eräs tapa suojata voittoasi, jos välineen (valuutta, osake, hyödyke tai indeksi) hinta nousee. Rajahintatoimeksianto määrää Plus500:aa myymään välineen, jos ja kun väline saavuttaa tietyn hinnan.

Tappionpysäytys - (suurin tappio)

Tappionpysäytystoimeksianto (Stop Loss Order) on tapa suojautua tappiolta, jos välineen (valuutta, osake, hyödyke tai indeksi) arvo laskee. Tappionpysäytystoimeksianto määrää Plus500:aa myymään välineen, jos ja kun välineen hinta laskee tiettyyn hintaan.

Kun osake saavuttaa tämän hinnan, tappionpysäytystoimeksiannosta tulee markkinatoimeksianto (Market Order). Markkinatoimeksianto määrää Plus500:aa myymään heti parhaalla mahdollisella hinnalla. Epävakaassa markkinatilanteessa et ehkä saa täsmälleen haluamaasi hintaa, joskin lähelle sitä.

Suojele voittojasi
Tappionpysäytystoimeksiantoa käytetään suojelemaan voittoasi tietystä osakkeesta, jonka hinta on nousussa. Päätät hinnan, joka määrää Plus500:n sulkemaan tietyn välineen position, jos tämä hinta saavutetaan.

Taattu pysäytys

Taatun pysäytyksen käyttäminen lisää absoluuttisen rajan position mahdolliselle tappiolle.
Vaikka markkinat tippuisivat yhtäkkiä, positio suljetaan tarkasti määritellyssä hinnassa, eikä ole lipsumisen vaaraa.
Vain jotkin välineet tukevat taattua pysäytystä. Jos väline tukee sitä, näet sen valintalaatikon.

Taatun pysäytyksen yksityiskohdat:

  • Voidaan asettaa vain uuteen kaupankäyntiin, sitä ei voida lisätä olemassa olevaan positioon.
  • Se voidaan aktivoida/muokata vain, kun väline on saatavana ja siitä voidaan käydä kauppaa. Kun se on aktivoitu, sitä ei voida poistaa, vain sen arvoa voidaan muuttaa.
  • Taatun pysäytyksen spreadmaksua ei palauteta sen jälkeen kun pysäytys on aktivoitu. Maksusta tulee ilmoitus ennen hyväksyntää.
  • Sen täytyy olla jonkin etäisyyden päässä välineen nykyisestä vaihtoarvosta.

Esimerkiksi:
Google MYY/OSTA = 498 €/500 €.
Ostat 10 Googlen osaketta, ja tässä esimerkissä taatun pysäytyksen spreadtasoitus on 10 euroa.
Asetat taatun pysäytyksen arvoon 450 €.
Google putoaa arvoon 400 €, poistut positiosta arvossa 450 € etkä arvossa 400 €.

Taatulla pysäytyksellä: P&L = 4 500 euroa - 5 000 euroa - 10 euroa [taatun pysäytyksen spreadmaksu] = -510 euroa
Ilman taattua pysäytystä: P&L = 4 000 € - 5 000 € = -1 000 €

Tippumisraja

Tippumisrajat (Trailing Stop) -toiminnon avulla treiderit voivat antaa tappionpysäytystoimeksiannon, joka kotiuttaa voitot heti, kun markkinat liikkuvat treiderin haluamaan suuntaan. Tippumisrajat voidaan sijoittaa napsauttamalla ”Lisäasetukset” (Advanced) -painiketta markkinatilausta luotaessa.

Tappionpysäytystoimeksianto voidaan antaa neljällä tavalla:

  1. Anna tippumisrajahinta. Jos osakkeen markkinahinta on esimerkiksi 40 euroa, saatat antaa tippumisrajatoimeksiannon hintaan 37,50 euroa osakkeelta.
  2. Anna suurin tappio. Plus500 laskee sitten asianmukaisen tippumisrajahinnan.
  3. Anna etäisyys pisteinä verrattuna nykyiseen hintaan. Plus500 laskee sitten asianmukaisen tippumisrajahinnan.
  4. Anna prosenttimäärä nykyiseen hintaan verrattuna. Plus500 laskee sitten asianmukaisen tippumisrajahinnan.

Esimerkki tippumisrajasta::
Klo 12:50 Yahoota myydään hintaan 45,51 euroa/ 45,73 euroa (myynti/osto)

Klo 12:50 Annat markkinatoimeksiannon sekä tippumisrajan 50 pistettä = 0,5 euroa = (-1,1 %) ostaaksesi 100 Yahoon osaketta
Ostat 100 Yahoon osakkeita hintaan 45,73 euroa
Näin ollen alkuperäinen tappionpysäytys astuu voimaan, kun Yahoota myydään hintaan 45,01 euroa. (45,51 euroa - 0,5 euroa)

Klo 14:05 Yahoon hinnat alkavat nousta nopeasti ja saavuttavat 47,60 euroa (tappionpysäytyshinta muuttuu 47,10 euroon)

Klo 15:10 Yahoon hinnat jatkavat nousuaan ja saavuttavat 49,75 euroa (tappionpysäytyshinta muuttuu 49,25 euroon)

Klo 16:15 Yahoon hinnat alkavat sukeltaa nopeasti ja saavuttavat hinnan 42,51 euroa. Koska tippumisrajahinnaksi on annettu 49,25 euroa, Plus500 toteuttaa tappionpysäytyksen tähän hintaan. Tappionpysäytys toteutetaan.

Yhteenveto voitosta: 100 * (49,25 euroa - 45.73 euroa) = 352 euroa. (Jos et olisi asettanut tippumisrajaa ja sinulla olisi vain tappionpysäytys, silloin olisit kärsinyt suuren tappion.)

Entry-toimeksiannot

Entry-toimeksiannot toteutetaan heti, kun markkinahinta saavuttaa määrittämäsi hinnan, jolloin uusi positio avataan. Asetettu hinta voi joko ylittää tai alittaa ajankohtaisen markkinahinnan.

Entry-toimeksiantoja on neljää tyyppiä:

  1. Entry-Limit-Buy: Odota, kunnes hinta alittaa nykyisen hinnan (käytetään ostoon).
  2. Entry-Stop-Buy: Odota, kunnes hinta ylittää nykyisen (käytetään ostoon).
  3. Entry-Limit-Sell (lyhyeksi myynti): Odota, kunnes hinta ylittää nykyisen hinnan (käytetään myyntiin).
  4. Entry-Stop-Sell (lyhyeksi myynti): Odota, kunnes hinta alittaa nykyisen hinnan (käytetään myyntiin).

Haluat esimerkiksi ostaa Googlen osakkeita, mutta vasta kun hinta putoaa 450 euroon. Voit silloin asettaa Entry-Limit-Buy-toimeksiannon 450 euroon. Jos hinta ei koskaan laske tälle tasolle, silloin toimeksiantoa ei toteuteta, vaan se jää odottamaan peruutusta.

Plus500:lla voi luoda helposti uuden Entry-toimeksiannon seuraavalla tavalla:
→ Siirry kaupankäyntialustan aloitusnäyttöön
→ Napsauta "Osta"- tai "Myy"-painiketta
→ Napsauta "Lisäasetukset"-painiketta
→ Anna asianomaisten Entry-toimeksiantojen tiedot
→ Napsauta "Osta"-painiketta

Uusiminen (rollover)

Kaupankäynnin kohteena olevien rahoitusvälineiden futuurisopimuksissa on viimeinen voimassaolopäivä. Viimeisen voimassaolopäivän jälkeen positiot siirtyvät automaattisesti seuraavaan sopimukseen. Uusimispäivä ja -aika näytetään kunkin välineen tiedoissa.

Koska osto- ja myyntihinnat vaihtelevat sopimuskohtaisesti, Plus500 tekee pääomaan tarkistuksen hintaeron tasoittamiseksi. Näin varmistetaan, ettei pääomasi muutu ja ettet tee vanhan ja uuden sopimuksen välisellä hintaerolla voittoa tai tappiota.

Jos uusi hinta on korkeampi kuin vanha hinta, ostopositioon sovelletaan negatiivinen ja myyntipositioon positiivinen tasoitus. Jos kuitenkin uusi hinta on alhaisempi kuin vanha hinta, ostopositioon sovelletaan positiivinen ja myyntipositioon negatiivinen tasoitus.

Lisäksi positioista voidaan veloittaa yhden spreadin suuruinen summa uusimisen yhteydessä.

Esimerkki uusimisen tasoituslaskennasta:
Sinulla on 100 sopimuksen öljyn OSTOPOSITIO.

Öljysopimusten hinnat uusimisen aikaan:
Nykyisen sopimuksen ostohinta = 45,30 $
Nykyisen sopimuksen myyntihinta = 45,25 $
Uuden sopimuksen ostohinta = 46,50 $
Uuden sopimuksen myyntihinta = 46,45 $

Tasoituksen laskeminen:
Ostohintojen erotus = [uuden sopimuksen myyntihinta] − [nykyisen sopimuksen myyntihinta] =
46,45 $ − 45,25 $ = 1,2 $
Ostoarvon tasoitus = - ([sopimusten määrä] * [ostohintojen erotus]) =
−(100 * 1,2 $) = −120 $

Spread-tasoitus = [sopimusten määrä] * [uuden sopimuksen spread] =
100 * (46,50 $ − 46,45 $) = 5 $
Oston kokonaistasoitus = [ostoarvon tasoitus] − [spread-tasoitus] =
−120 $ − 5 $ = −125 $

Yhteenveto:
Sinulla on edelleen sama 100 sopimuksen öljypositio.
Tasoituksen määrä on −125 $.
Pääomasi säilyy samana 5 $:n spreadia lukuun ottamatta.

Edellisen esimerkin laskelmat myyntipositiolle
Myyntihintojen erotus = [uuden sopimuksen ostohinta] − [nykyisen sopimuksen ostohinta] =
46,50 $ − 45,30 $ = 1,2 $
Myyntiarvon tasoitus = [sopimusten määrä] * [myyntihintojen erotus] =
100 * 1,2 $ = 120 $
Spread-tasoitus = [sopimusten määrä] * [uuden sopimuksen spread] =
100 * (46,50 $ − 46,45 $) = 5 $
Myynnin kokonaistasoitus = [myyntiarvon tasoitus] - [spread-tasoitus] =
120 $ − 5 $ = 115 $